Четвёртые, но вторые

Польша намерена потеснить итальянцев в мировом рейтинге экспортёров мебели.

Всего за шесть лет, с 2010-го по 2016-й, экспорт мебели из Польши вырос — с уже достаточно высокой базы 5,63 млрд. евро — на целых 70 процентов. Эта страна прочно обосновалась на четвёрой строчке в рейтинге мировых экспортёров мебели. Однако сами поляки подчёркивают, что немцы и итальянцы экспортируют больше исключительно благодаря своей высокой марже и стоимости продукции. А вот если перевести экспортированную мебель в килограммы, то Польша уже давно — №2 на мировом рынке.

В 2016 году экспортные продажи польской мебели выросли на 11% и достигли 9,56 млрд. евро. По этому показателю, согласно ряду источников, Польша уже сравнялась с Италией, занимавшей до этого третью строчку в рейтинге мировых экспортёров.

В первом полугодии 2017-го экспорт мебели из Польши в физическом выражении прибавил 7,7% к аналогичному периоду прошлого года и достиг 1,72 млн. тонн. Целевыми для польских мебельщиков стали внешние рынки 160-ти государств. Германия, в силу исторически сложившихся причин, остаётся главным потребителем: на ФРГ в 2016 году пришлось 36,6% всех мебельных поставок из Польши. Далее с большим отставанием (доля в экспортном пироге — 8%) идут продажи в Великобританию. Чехия и Франция выбирают, соответственно, 7,3% и 6%. Помимо стран Евросоюза, в топ-20 направлений польского мебельного экспорта также входят Соединённые Штаты (на 7-й позиции), Швейцария (14-е место), Китай (16-е) и Россия (19-е). На нашу страну в 2016 году пришлось 87 млн. евро мебельных поставок, что на 29% меньше, нежели годом ранее.

В разрезе товарных категорий наибольшую долю экспорта (29,25%, или 2,7 млрд. евро) составляют части мебели и компоненты для её производства, далее следует мягкая мебель (2,57 млрд.) и корпусная мебель для гостиных и столовых (1,8 млрд.). Мебели для спальни в 2016 году было экспортировано на 613 млн. евро.

Производственный сектор мебельной отрасли в Польше сегодня представлен более чем 25 тыс. предприятий (включая микропроизводства с численностью сотрудников менее 10 человек). Объём их продаж в 2016 году достиг 43,8 млрд. злотых (+10% к 2015-му). Согласно предварительным прогнозам, итоги 2017-го покажут увеличение объёма производства до 45,8 млрд. злотых (+5%).

Польское профессиональное издание Biznes meble.pl совместно с компанией Info Verti Polska ежегодно выпускает «Золотой топ-200» — рейтинг крупнейших производителей мебели своей страны, рассчитываемый на основе финансовых показателей из официальной отчётности, подавляемой фабриками в национальные ведомства.

В рейтинге 2016 года первое место прочно удерживает IKEA Industry Poland с объёмом продаж 4,4 млрд. злотых. Вторая позиция — у компании Correct (1,27 млрд.), третья — у Forte (1,1 млрд.), на четвёртой строчке — Com.40 Limited (1,08 млрд.), на пятой — Black Red White (1 млрд.).

Наиболее высокую динамику год к году показали Correct (+20,47%, или 215,97 млн. злотых), Com.40 Limited (+19,61%, 177,27 млн.), Forte (+15,7%, 149,85 млн.), Telmex (+132,23%, 100,76 млн.), BRW Comfort (+76,58%, 93,19 млн. злотых).

В то же время ряд компаний существенно упали в объёмах: IKEA Industry Poland (на 106,95 млн. злотых, или 2,37%), Dekort (на 36,36 млн., 54,41%), Mirjan (34,88 млн., 46,71%), IMS Sofa (31,45 млн., 14,33%), Home Concept (30,61 млн., 29,91%).

Суммарно топ-200 польских производителей мебели показал увеличение объёмов на 10,79% по сравнению с 2015 годом (до 28,6 млрд. злотых). Причём 180 участников рейтинга рапортовали об увеличении продаж, 16 — о сокращении, ещё по четырём — данные отстутствуют. Почти треть участников рейтинга (32,5%) расквартированы в Познанском воеводстве, что делает этот регион самым сильным с точки зрения мебельного производства в Польше (31,22% суммарного объёма продаж).

На максимальную прибыль в 2016 году вышли Correct (153,77 млн. злотых), Com.40 Limited (122,87 млн.), Forte (97,19 млн.), Grupa G-3 (69,9 млн.), Dendro Poland (57,3 млн.).

Растущий спрос на польскую мебель способствует увеличению маржи местных производителей — согласно данным рейтинга, в 2016 году рентабельность продаж 200 ведущих предприятий выросла в среднем на 1,34%. Параллельно увеличились показатели операционной маржи (ROS) — до 5,28% и доходности активов (ROA), которая достигла шестилетнего максимума — 7,75%.

Единственный показатель, имевший в 2016 году негативную динамику, — это возврат капитала (ROE), опустившийся до 12,99%. Причина — в сокращении зарубежных финансовых вливаний в развитие бизнеса на территории Польши, что коррелирует с уровнем кредитной нагрузки — в 2016-м она оказалась самой низкой за период с 2010 года. Аналитики выражают осторожное беспокойство по поводу этой тенденции, указывая, что в долгосрочной перспективе нежелание предпринимателей инвестировать в развитие бизнеса может иметь негативные последствия для отрасли в целом. Впрочем, о серьёзной угрозе можно будет говорить только спустя некоторое время, по результатам более глубокого анализа инвестиционной активности.

03 апреля 2018 (№166)