Во славу публичности

«Эксперт РА» представляет первый в истории рейтинг лидеров среднего бизнеса по мебельной отрасли России.

21-го марта в Москве состоялась конференция, организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА». На ней были представлены результаты аналитического исследования «Лидеры среднего бизнеса», цель которого — выявление компаний-лидеров в различных отраслях среднего бизнеса и популяризация лучшего опыта среднего предпринимательского слоя.

Хотя доля среднего и малого бизнеса в ВВП России в настоящее время составляет 17%, компании этого слоя, а также люди, сумевшие их создать, практически неизвестны за пределами узкого отраслевого круга, говорят инициаторы проекта. Между тем, именно средний бизнес должен стать одним из основных проводников реиндустриализации и импортозамещения, о жизненной важности которых в последнее время говорится всё громче. Составление отраслевых рейтингов компаний-лидеров среднего бизнеса должно подчеркнуть их роль в экономике страны и дать возможность по-новому позиционировать себя в диалоге с властью.

Анализу были подвергнуты 2922 компании с годовым доходом от 300 млн. до 5 млрд. рублей. В финальные рейтинги из них попали 50 ведущих с наибольшим годовым оборотом. Необходимость оставаться в рамках среднего бизнеса наложила на исследование ряд ограничений. Прежде всего, авторы исследования исходили из начальной информационной открытости самих компаний, поскольку считают это обязательным атрибутом цивилизованного бизнеса. В отношении крупных компаний проблем гораздо меньше: они представлены в рейтингах, рэнкингах и отраслевых исследованиях, говорят авторы. А вот информацию о компаниях, подпадающих под критерии этого проекта, зачастую найти сложнее. Поэтому обязательным условием участия в проекте «Лидеры среднего бизнеса» стала публикуемая отчётность, доступная в стандартных источниках — в частности, информация Росстата и ФНС, представленная в базе «Системы профессионального анализа рынков и компаний» (СПАРК) агентства «Интерфакс». В базе перечисленным выше критериям соответствует 33 860 компаний. Их суммарная выручка по итогам 2011 года составила 27,3 трлн. руб., а чистая прибыль превысила 5,6 трлн. руб.

Рейтинг участников мебельной отрасли по динамике выручки

Методом экспертной оценки были отобраны 11 отраслей, соответствующих одному из нескольких критериев: либо представители этих отраслей динамично наращивали своё присутствие в основном рейтинге агентства — «Эксперт-400» — и было логично предположить, что «этажом ниже» также происходят интересные процессы; либо, наоборот, несмотря на явную активность и известность представителей отрасли, наблюдалась недостаточная их представленность в рамках основного рейтинга, поэтому можно было предположить, что отрасль выпадает из внимания исследователей.

Рейтинг участников мебельной отрасли по выручке

«В ряде случаев мы, несмотря на явное наличие на том или ином рынке заметных игроков, не смогли получить даже базовую выборку, поскольку подавляющее большинство отслеженных компаний либо вообще не публикуют отчётность, либо скрывают слишком значительную часть выручки и прибыли. Мы сочли правильным, чтобы в отраслевых рейтингах были представлены компании, действительно сопоставимые по роду деятельности и работающие на одном рынке. Это привело к дополнительному отсеву предприятий — например, ориентированных в первую очередь на выполнение госзаказа. В итоге в нынешней редакции рейтинга остались представленными следующие отрасли: производство мяса и мясопродуктов, лёгкая промышленность (производство одежды), производство и продажа мебели, фармацевтика и тепличные хозяйства. Выборка неслучайна: нетрудно заметить, что все эти отрасли относятся к направлению b2c, то есть ориентированы на конечного потребителя. Соответственно, они наиболее чутко реагируют на изменения в экономике, а темпы их развития удобно сравнивать с динамикой потребительского рынка и прочими ключевыми показателями российской экономики».

Рейтинг участников мебельной отрасли по чистой прибыли

На втором этапе аналитики «Эксперт РА» постарались связаться со всеми участниками рейтинга и предложить им уточнить информацию о себе. «К сожалению, отклика мы практически не получили — очередной уровень открытости оказался пока недоступен, — сообщают исследователи. — Поэтому в конечном варианте рейтинга мы не стали консолидировать отчётность аффилированных компаний, поскольку сама идея открытости подразумевает, что реальное рыночное положение и динамику бизнеса отражает отчётность именно головной компании холдинга».

Подавляющее большинство участников рейтинга демонстрируют положительную динамику выручки и более-менее стабильную прибыль. Объединяющим фактором для всех отраслей были и остаются неясные перспективы рынков после вступления России в ВТО. Тем не менее все обследованные отрасли, считают эксперты, уже пережили первый этап консолидации, и в ближайшее время в отношении большинства участников следует ожидать сохранения статус-кво.

Рейтинг участников мебельной отрасли по рентабельности

Для мебельной отрасли характерна тесная интеграция с торговлей, однако, как оказалось, большинство мебельщиков, вошедших в шорт-лист, ориентируются в первую очередь на развитие собственных розничных сетей. Отдельно исследователи отмечают активный подход мебельщиков к продвижению торговых марок и значительную долю брендов в добавленной стоимости товара. Многие из представленных в рейтинге марок обладают вполне самостоятельной и, что немаловажно, положительной репутацией в глазах потребителей, говорится в аналитической записке к исследованию.

Рейтинг «Лидеров среднего бизнеса» основан на отчётности за 2011 год. Результаты участников шорт-листа разноречивы, однако многие из них демонстрируют динамику выручки на уровне выше среднерыночной, чего нельзя сказать о рентабельности, которая за отчётный год у многих снизилась.

Авторы исследования выражают надежду, что в случае успеха проекта возможность участия в нём может стать дополнительным стимулом для повышения информационной открытости российского бизнеса.

Источники данных в таблицах: информация Росстата и ФНС, представленная в базе СПАРК агентства «Интерфакс», данные компаний, расчёты «Эксперт РА».

29 апреля 2013 (№118)